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  • Trump, il Cavallo e l’illusione della ricetta perfetta– Lettera #175

    Trump, il Cavallo e l’illusione della ricetta perfetta– Lettera #175
    Feb 25 2026
    “Il futuro… è sempre in movimento”. La celebre frase del Maestro Yoda non vale solo per le galassie lontane, ma fotografa in modo spietato l’attuale fase dei mercati finanziari. In un mondo in cui ciò che ieri sembrava solido oggi si incrina e i rapporti di forza mutano rapidamente, investire richiede la consapevolezza che nessuna certezza è scolpita nella pietra.

    Nel nuovo episodio di Lettera Settimanale, partiamo proprio da questa instabilità di fondo per capire come orientare i nostri risparmi quando il campo di battaglia diventa geopolitico, tecnologico e psicologico.

    Sul fronte macroeconomico, ci troviamo di fronte a scenari in rapida, e talvolta imprevedibile, evoluzione. Analizziamo le recenti dinamiche istituzionali, come una Corte Suprema che mette in scacco le politiche del “Re dei Dazi” e lo spettro di un’amministrazione americana che rischia di trasformarsi in un’ “anatra zoppa”.

    Questi non sono solo titoli da telegiornale, ma veri e propri catalizzatori che stanno innescando una rotazione silenziosa ma profonda all’interno dei mercati, obbligando gli investitori a ricalibrare le proprie strategie e a guardare oltre i soliti mega-trend.

    Il vero elefante nella stanza, tuttavia, è l’Intelligenza Artificiale: minaccia, salvezza o pericolosa illusione? C’è chi profetizza l’avvento di “agenti finanziari autonomi” in grado di sostituire i consulenti con un clic.

    Noi di SoldiExpert crediamo invece nella Augmented Advisory: l’IA non sostituirà il consulente di valore, ma lo potenzierà. Bisogna però fare molta attenzione al principio “GIGO” (Garbage In, Garbage Out): se inseriamo dati spazzatura nell’algoritmo, otterremo solo risultati fallimentari, come dimostrano certi portafogli “prudenti” che hanno perso a doppia cifra.

    In una fase storica segnata dal Great Wealth Transfer – il grande passaggio generazionale di ricchezza – l’esigenza di trasparenza è più forte che mai. L’IA può diventare un formidabile strumento per analizzare i complessi prospetti informativi (KID) e smascherare i costi nascosti dei prodotti del risparmio gestito. Ma la gestione dell’emotività, il comportamento nelle fasi di panico e la pianificazione reale restano una prerogativa umana. Il futuro non lo governiamo e non lo controlliamo, ma possiamo prepararci: ascolta la puntata per scoprire come farlo con metodo ed esperienza.
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    34 m
  • Xtrackers Diversified Portfolio vs Vanguard LifeStrategy: il nuovo ETF 80% è davvero migliore? - Insider Investing #11

    Xtrackers Diversified Portfolio vs Vanguard LifeStrategy: il nuovo ETF 80% è davvero migliore? - Insider Investing #11
    Feb 23 2026
    In questo podcast ci poniamo una domanda che molti investitori si stanno facendo: è arrivato il momento di dire addio ai famosi Vanguard LifeStrategy?

    I nuovi ETF multiasset lanciati da Xtrackers possono davvero rappresentare un’alternativa più interessante?

    Analizziamo nel dettaglio cosa cambia tra questi strumenti, come sono costruiti, quali differenze ci sono nell’allocazione tra azioni, obbligazioni e oro e perché il lancio dei nuovi Xtrackers Diversified Portfolio potrebbe cambiare gli equilibri nel mondo degli ETF multiasset.

    Partendo da una simulazione realizzata dal nostro Ufficio Studi, confrontiamo il comportamento dell’Xtrackers Diversified Portfolio 80% Equity (LU3116008775) con il Vanguard LifeStrategy 80% Equity (IE00BMVB5R75), cercando di capire cosa ha inciso sulle performance recenti e quali elementi potrebbero fare la differenza nel futuro.

    Parliamo di costi, composizione, esposizione geografica, ruolo dell’oro, presenza delle small cap, copertura valutaria e logiche di ribilanciamento. Approfondiamo anche i vantaggi fiscali degli ETF multiasset e per quali tipologie di investitori possono avere senso all’interno di un portafoglio.
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    19 m
  • Analisi portafoglio d’investimento: a cosa fare attenzione - Insider Investing #10

    Analisi portafoglio d’investimento: a cosa fare attenzione - Insider Investing #10
    Feb 20 2026
    Nel nostro lavoro analizziamo ogni anno un numero consistente di portafogli, sia per semplici check up sia per consulenze più approfondite e continuative. Proprio da una di queste richieste nasce il podcast di oggi: Marco Cini di SoldiExpert SCF presenta l’analisi di un portafoglio esaminato dall’Ufficio Studi nell’ambito di una consulenza una tantum, richiesta da un investitore che desiderava comprendere meglio l’efficienza della propria strategia.

    Il caso mette in luce una situazione molto più comune di quanto si pensi: fondi attivi costosi affiancati a ETF, sovrapposizioni sugli stessi mercati e una diversificazione che sulla carta appare ampia, ma nei fatti è meno efficace. Non è una questione di aumentare il numero di strumenti, ma di capire come sono costruiti, quanto costano e quali rischi concentrano nel tempo
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    19 m
  • Le conseguenze economiche dell’amore – Financial Fitness #119

    Le conseguenze economiche dell’amore – Financial Fitness #119
    Feb 17 2026
    In questa puntata di Financial Fitness partiamo da una domanda scomoda: fare a fettine il proprio capitale umano per la famiglia è un atto d’amore o un rischio finanziario sottovalutato?

    Attraverso storie concrete e un passaggio chiave della giurisprudenza recente, scopriamo perché oggi non esiste più un diritto automatico a “vivere come prima” dopo una separazione e cosa significa, davvero, dimostrare un danno economico.

    Tra capitale umano, autonomia, dipendenza e lavori che cambiano sotto la spinta dell’intelligenza artificiale, l’episodio invita a guardare alle scelte affettive con uno sguardo nuovo: non per giudicarle, ma per capirne fino in fondo le conseguenze.
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    25 m
  • Dall’errore fantamiliardario sul Bitcoin alla “SaaSpocalypse” – Lettera #174

    Dall’errore fantamiliardario sul Bitcoin alla “SaaSpocalypse” – Lettera #174
    Feb 11 2026
    I prezzi di Borsa, se interpretati con il giusto metodo, riescono ad anticipare i modelli economici e le narrazioni ufficiali. E le recenti, violente rotazioni dei mercati ci stanno inviando segnali molto precisi su cosa sta cambiando radicalmente.

    Mentre il Dow Jones ha superato la storica soglia dei 50.000 punti, premiando i titoli più tradizionali e “value”, sul Nasdaq si è abbattuta quella che molti chiamano “SaaSpocalypse”. L’intelligenza artificiale nativa sta infatti mettendo in grave crisi il collaudato modello degli abbonamenti software (SaaS) di colossi come SAP o Adobe. L’innovazione non fa sconti e sta divorando le certezze di chi pensava di avere un fossato inespugnabile.

    In questo clima di forte trasformazione, è fondamentale distinguere le vere riserve di valore dalla speculazione a leva. Nel podcast analizziamo la marcata differenza tra la forte ascesa dell’oro e dell’argento — sostenuti da un supporto strutturale come gli acquisti delle banche centrali — e il recente calo del Bitcoin, penalizzato da un’eccessiva leva finanziaria e da fragilità dell’infrastruttura di scambio.

    Attenzione però alla trappola del “buy the dip” (comprare sui cali): acquistare un titolo solo perché ha perso valore, senza analizzare i fondamentali, equivale a cercare di afferrare un coltello che cade. Il tracollo di Stellantis a Piazza Affari è emblematico: il crollo del prezzo è la dura risposta del mercato alla perdita di quote in Europa e ai massicci accantonamenti, ricordandoci che i mercati non sono obbligati a tornare ai vecchi massimi.

    Per proteggere e far crescere i propri risparmi non servono formule magiche, ma un approccio sistematico che unisca l’analisi fondamentale a quella quantitativa dei prezzi. In chiusura di puntata, vi segnaliamo l’ultimo video YouTube di SoldiExpert per imparare a smascherare i portafogli inefficienti e vi ricordiamo la possibilità di richiedere un check-up gratuito e indipendente per valutare la reale salute dei vostri investimenti.
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    23 m
  • PAC: i 3 errori più comuni che ti fanno perdere soldi (e come evitarli) - Insider Investing #9

    PAC: i 3 errori più comuni che ti fanno perdere soldi (e come evitarli) - Insider Investing #9
    Feb 7 2026
    In questo podcast parliamo di PAC, Piano di Accumulo, e di cosa serve davvero per costruire un PAC di successo nel lungo periodo. Analizziamo le tre caratteristiche fondamentali che un piano di accumulo dovrebbe avere per funzionare nel tempo e, allo stesso tempo, gli errori più comuni che rischiano di comprometterne i risultati.

    Vedremo perché semplicità, automatizzazione e costi bassi sono elementi centrali quando si investe con un PAC, soprattutto se realizzato tramite ETF. Spieghiamo perché troppi strumenti, scelte discrezionali e costi elevati possono ridurre in modo significativo il rendimento finale dell’investimento.

    Nella parte finale del podcast analizziamo un caso reale, confrontando un PAC in ETF con un PAC costruito tramite un fondo azionario tradizionale.

    Con numeri concreti mostriamo quanto possono incidere i costi nel tempo e perché la scelta dello strumento fa davvero la differenza sul capitale finale.

    Se stai già investendo con un PAC o stai pensando di iniziare, questo video ti aiuterà a capire come evitare errori comuni e come impostare un piano più efficiente e coerente con i tuoi obiettivi.
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    12 m
  • Soldi in vacanza. Storie di viaggi, scelte e denaro - Financial Fitness #118

    Soldi in vacanza. Storie di viaggi, scelte e denaro - Financial Fitness #118
    Feb 3 2026
    Un viaggio di gruppo in India del Sud diventa il filo conduttore per raccontare storie vere di persone, scelte e denaro. Tra templi, spostamenti faticosi e incontri casuali, emergono vite molto diverse tra loro, accomunate da un elemento spesso invisibile ma decisivo: il rapporto con i soldi.

    C’è chi scopre, dopo anni, che un investimento “tranquillo” ha arricchito più la banca che il risparmiatore. C’è chi si interroga su come proteggere economicamente una persona amata fuori dagli schemi familiari tradizionali. C’è chi lavora ancora oltre i settant’anni perché non ha alternative, e chi invece riesce a vivere serenamente la propria “età dell’argento” grazie a pensioni costruite nel tempo. E c’è chi crede che il denaro possa risolvere ogni problema, salvo scoprire che nemmeno un portafoglio pieno basta a rendere migliore un viaggio – o una relazione.

    Soldi in vacanza è un episodio di Financial Fitness che parla di finanza senza grafici e di viaggi senza cartoline, mostrando come investimenti, pensioni e scelte patrimoniali incidano sulla qualità della vita molto più di quanto si pensi. Un racconto di denaro vissuto, di libertà conquistata o mancata, e di una seconda vita che, prima o poi, tutti siamo chiamati a immaginare.
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    29 m
  • Groenlandia, Davos e il trucco delle obbligazioni "cumulative" al 7% - Lettera #173

    Groenlandia, Davos e il trucco delle obbligazioni "cumulative" al 7% - Lettera #173
    Jan 28 2026
    Siamo entrati ufficialmente in un mondo a "bassa fiducia". Lo conferma il discorso brutale tenuto a Davos dal primo ministro canadese Mark Carney: il sistema internazionale basato sulle regole è morto e non tornerà.

    In questo scenario da thriller geopolitico, chi non ha forza o consapevolezza rischia di finire "nel menu invece che al tavolo". I mercati riflettono questa tensione con un ottovolante emotivo, dove settori come la difesa europea registrano rialzi record (come il caso CSG a +30%) e i metalli preziosi continuano a rafforzarsi.

    Ma attenzione: l'incertezza globale diventa terreno fertile per un marketing finanziario aggressivo. In questo episodio accendiamo un faro sulle obbligazioni bancarie "cumulative" che promettono rendimenti del 7-8%. Sembrano occasioni imperdibili, ma nascondono un meccanismo che non distribuisce cedole e non permette il reinvestimento, portando il rendimento reale spesso al di sotto di un comune BTP.

    Come difendersi? Imparando a leggere i documenti ufficiali (KID) invece delle brochure patinate e scegliendo con cura di chi fidarsi. Un episodio per capire come non trasformarsi da investitori a... portata principale.
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    14 m