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  • Donald Trump klaut den Osterhasen 🐰🔥 (#161)

    Donald Trump klaut den Osterhasen 🐰🔥 (#161)
    Aug 16 2025
    Implizite Volatilität, Zinsstrukturkurven und die Mär vom allwissenden Notenbanker – Holger und Arno sprechen über das fragile Vertrauen der Märkte in Zentralbanken, ob Japan das bessere Deutschland ist, welche Gefahren im Carry Trade lauern und warum „Vola messen“ mehr ist als ein Buzzword. Außerdem: der vielleicht unterschätzteste Netflix-Trade des Jahrzehnts, warum Versicherer plötzlich wieder sexy sind, wie Value-Investoren ticken – und was man von Arnos Leseliste über Hedgefonds-Quants lernen kann. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: ⁠https://de.scalable.capital/asset-class-podcast⁠ * 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: ⁠https://www.youtube.com/@Marktgefluester⁠ 🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: ⁠https://finanzfluss.de/discord/⁠ 📱 Instagram Thomas Kehl: ⁠https://www.instagram.com/finanzfluss/⁠ 🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: ⁠https://www.instagram.com/prof.goldgraf/⁠ 🕒 Timestamps (00:00) Cold Open (00:25) Intro & Überblick (00:56) Vorstellung: Arno („Per Arno“) (05:33) Sponsor: Scalable Capital (06:24) Smalltalk: Zahnarzt, Implantat & Veneers (09:08) Volksbank Hochtaunus & Genobroker-Anekdote (11:14) „Bitcoin Trash Guy“ – 8.000 BTC & Token-Idee (15:05) Richtigstellung: Gold- und Kupfer-Zölle (16:01) Gold-Formate, Schweizer Raffinerien & Zolleffekte (27:34) Die Anfänge von Finanzfluss (31:45) Community-Frage: Arnos Depot (34:59) Depot-Mix: 70/30, Krypto <10 % (36:42) Bitcoin-ATM in London – OG-Story (39:33) Content-Lessons aus dem Krypto-Crash 2017 (41:34) Broker-Setup & „professioneller Kunde“ (43:17) Running Gag: „Ich bin bei Scalable Capital“ (46:52) Fler-Disstrack & Tokenisierung (54:03) Marktüberblick: S&P 500 & Nvidia-Timing (57:06) US-CPI unter Erwartung (58:02) US-PPI über Erwartung (59:32) Fed-Ausblick: Jackson Hole & September-Cut (01:01:50) Earnings-Season: +11 % YoY (01:12:06) Titelstory: „Trump klaut den Osterhasen“ (Lindt & Zölle) (01:13:18) Lindt-Aktie & Stückelung (01:16:00) Outro *Mit einem Stern gekennzeichnete Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du sie nutzt, erhalten wir eine Provision – ohne Mehrkosten für dich. Danke für deinen Support!
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    1 h y 16 m
  • Holgers Bot-Armee übernimmt Markt 🤖😱 (#160)

    Holgers Bot-Armee übernimmt Markt 🤖😱 (#160)
    Aug 9 2025
    Markus hat ein Hühnchen mit der Sparkasse zu rupfen, Holgers Portfolio verlor wegen des schwachen Dollars 2,2 Prozent, die unzuverlässigen US-Arbeitsmarktzahlen sorgten zudem für Aufsehen, sie wurden um über 250.000 Jobs nach unten revidiert, weshalb Donald Trump die zuständige Statistikchefin entlassen hat, laut einer Studie umgingen 674 Fonds neue ESG-Regeln durch simple Namensänderungen, die USA haben 39 Prozent Zoll auf Schweizer Goldbarren bestätigt, außerdem könnten KI-Systeme selbsterfüllende Prophezeiungen am Aktienmarkt erzeugen, und vieles mehr. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: https://de.scalable.capital/asset-class-podcast * ℹ️ Weitere Infos zur Folge:Coinbase-Werbung: https://www.instagram.com/reel/DMxYEgWgN6M/?igsh=MjR2aGh0dG10bngz 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: https://www.youtube.com/@Marktgefluester🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: https://finanzfluss.de/discord/📱 Instagram Thomas Kehl: https://www.instagram.com/finanzfluss/🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: https://www.instagram.com/prof.goldgraf/ 🕒 Timestamps(00:00) Intro & Überblick(00:24) Smalltalk(08:15) Neobanken im Vergleich zu klassischen Banken(10:13) Lob für Vodafone(11:51) Entschuldigung für falsche Marktprognosen(13:00) Vergleich der Portfolio-Performance(15:15) Volatilität und Entwicklung bei Aktien(15:25) Vergleich von Portfolios und Einzelaktien(16:20) Sprache, Politik & Investmentkultur(16:40) Analyse der Depot-Performance(17:08) Investitionen in Aktien & Kryptowährungen(18:21) Arbeitslosigkeit und Rentensystem(24:46) Aktuelle Arbeitsmarktdaten aus den USA(25:10) Verlässlichkeit von Arbeitsmarktdaten(27:56) Zinssenkung im Kontext Arbeitsmarkt(30:36) ADP-Daten vs. Non-Farm Payrolls(31:21) Bedeutung des Begriffs „Non-Farm“(36:53) Fondsanalyse & Nachhaltigkeitskriterien(41:31) Marktgeschehen & Fed-Gouverneur(42:26) Trends im nachhaltigen Investieren(45:42) Stephen Iran & Rolle im Fed-Rat(47:04) Potenzielle Nachfolger von Jerome Powell(48:10) Marktnews(48:58) Handelszölle EU & Schweiz(50:24) Analyse des Goldhandels & Zölle(52:20) Earnings-Season & Marktvolatilität(53:24) Implizite vs. realisierte Volatilität(57:12) Aktienpreise & Einsatz von Bots(01:02:22) Künstliche Intelligenz im Aktienhandel(01:08:13) Methoden der Chart-Analyse(01:10:00) EZB & Anleiheaufkaufprogramme(01:12:14) ETFs im Zusammenspiel mit Anleihen(01:16:38) Outro *Mit einem Stern versehene Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du ihn für Käufe, Abschlüsse oder Anmeldungen nutzt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support!
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    1 h y 18 m
  • Tariffs: EU 1:0 Trump (#159)

    Tariffs: EU 1:0 Trump (#159)
    Aug 2 2025
    Finanzfluss hat Meta wegen zahlreicher Scam-Anzeigen verklagt, ein neuer EU-US-Handelsdeal sorgt für Diskussionen, die EU akzeptiert einen 15-prozentigen Zoll auf viele Waren, gleichzeitig soll sie für 750 Milliarden Dollar Energieprodukte aus den USA kaufen, die deutsche Inflation wird medial widersprüchlich mit 1,8 und 2,0 Prozent angegeben, das US-BIP wuchs stark um annualisierte drei Prozent, während der US-Kupferpreis nach neuen Zoll-Ankündigungen kollabierte und einiges mehr. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: https://de.scalable.capital/asset-class-podcast * 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: https://www.youtube.com/@Marktgefluester🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: https://finanzfluss.de/discord/📱 Instagram Thomas Kehl: https://www.instagram.com/finanzfluss/🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: https://www.instagram.com/prof.goldgraf/ 🕒 Timestamps(00:00) Intro(00:26) Smalltalk(06:01) Chlorhühnchen(07:52) Reddit-AMA und Jaguar-Update(11:46) Weisheit der Woche teilen(14:41) Klage gegen Facebook(27:16) US-Finanzministerium & Waymo(28:12) Spenden zur Staatsverschuldung(29:39) Inflationsrate & Mediennarrativ(32:03) Quartalszahlen: Meta & Microsoft(34:52) Sammelklage gegen Meta(40:57) FOMC-Entscheidung erklärt(45:33) Inflation vs. Wirtschaftswachstum(50:21) EU-USA-Zölle im Fokus(57:58) Kritik am Zolldeal(59:47) Aktuelle Kupferpreisentwicklung(1:02:53) Outro & Verabschiedung *Mit einem Stern versehene Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du ihn für Käufe, Abschlüsse oder Anmeldungen nutzt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support!
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    1 h y 5 m
  • KRÄSH incoming? Sell-Trigger von Goldman & BofA aktiv? 😱 (#158)

    KRÄSH incoming? Sell-Trigger von Goldman & BofA aktiv? 😱 (#158)
    Jul 26 2025
    MicroStrategy hat mit „Stretch“ eine neue Vorzugsaktie ausgegeben, deren Kurs stabil bei 100 US-Dollar gehalten werden soll, indem die Dividende monatlich angepasst wird. Goldman Sachs hat ein hohes Maß an spekulativem Verhalten im Markt identifiziert, das historisch mit kurzfristig steigenden und langfristig fallenden S&P-500-Kursen korreliert, während die Bank of America aufgrund ihrer Fund-Manager-Umfrage „Time to sell“ empfiehlt. Die Zinsentscheidungen der US-Notenbank Fed, der EZB und die Zinsangebote von Neobrokern standen wieder im Fokus, wobei erwartet wird, dass der Leitzins vorerst unverändert bleibt. Es gab außerdem einen neuen Handelsdeal zwischen den USA und Japan, bei dem ein Basiszoll von 15 % vereinbart wurde. In Deutschland sorgte ein Investitionsgipfel mit einer angekündigten Summe von 631 Milliarden Euro für Aufsehen, diese Zahl muss aber kritisch betrachtet werden und vieles mehr. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: https://de.scalable.capital/asset-class-podcast * ℹ️ Weitere Infos zur Folge:Trump & Powell auf der Baustelle: https://www.youtube.com/watch?v=jBsBc2QWgIY 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: https://www.youtube.com/@Marktgefluester🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: https://finanzfluss.de/discord/📱 Instagram Thomas Kehl: https://www.instagram.com/finanzfluss/🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: https://www.instagram.com/prof.goldgraf/ 🕒 Timestamps(00:00) Intro(00:30) Smalltalk(07:52) Wochenrückblick(14:35) FED-Politik(15:30) Trump & Paul(20:17) Zinssenkungen & Prognosen(31:42) Earnings(33:04) Spekulatives Marktverhalten(33:14) Goldman Indicator(41:14) Bank of America Cash Indicator(44:28) MicroStrategy Aktie(51:02) MicroStrategy Strategien(51:46) Zölle & Auswirkungen(52:21) USA–Japan Handelsdeal(01:03:59) Made-for-Germany Konzept(01:06:18) Quantum Bio & GameStop(01:08:12) Markt-Peaks(01:10:10) Ausblick & Outro *Mit einem Stern versehene Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du ihn für Käufe, Abschlüsse oder Anmeldungen nutzt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support!
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    1 h y 12 m
  • Nothing ever happened (#157)

    Nothing ever happened (#157)
    Jul 19 2025
    Holger ist umgezogen, ein Brand auf der Tomorrowland-Hauptbühne sorgte für Gesprächsstoff, die Erklärungen zum Creation-Redemption-Prozess von ETFs und zu 100% Aktien im Alter aus der vorherigen Folge haben Nachholbedarf, der Markt erwartet keine weiteren Zoll-Eskalationen durch die USA. Donald Trump droht jedoch mit 200% Strafzöllen auf europäische Spirituosen, Finfluencer werden der Steuerhinterziehung beschuldigt, wir erfahren, was Trump jetzt mit Coca Cola zu tun hat, MicroStrategy hat weitere 4.225 Bitcoin für sein Portfolio erworben, die Niederlande halten 33% aller kapitalgedeckten EU-Pensionsvermögen. JP Morgan möchte nun in den Private-Credit-Markt einsteigen, Thomas findet logarithmische Rendite-Charts spannend und vieles mehr. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: https://de.scalable.capital/broker-bonus-25 * 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: https://www.youtube.com/@Marktgefluester🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: https://finanzfluss.de/discord/📱 Instagram Thomas Kehl: https://www.instagram.com/finanzfluss/🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: https://www.instagram.com/prof.goldgraf/ 🕒 Timestamps(00:00) Intro(00:31) Smalltalk(02:08) Tomorrowland und Hauptbühne(07:46) Fake News zu ETFs(11:37) Auch im Alter 100% in Aktien?(13:03) Wissenschaftliche Studien und Lebensrealität(14:42) Anekdote über Albert Warnecke(15:31) Risikoempfinden und Democratic Alpha(16:28) Krypto-Investitionen und DeFi(20:47) Private Equity und Kritik(25:52) Steuerhinterziehung bei Influencern(27:11) Holgers Umzug(31:43) Finanzthemen und Bildungssystem(33:12) Pensionspläne und Altersversorgung(35:56) Trump und Coca-Cola(40:37) J. Powell gegen Trump(42:20) Marktreaktionen und Prognosen(45:52) Inflation, Earnings und Tariffs(47:13) Earnings-Season und Banken(48:52) Log-Returns und Investment(52:13) Tarife und Handelsdeals(54:35) EU-Sanktionen gegen Russland(57:57) Marktübersicht und Krypto-Boom(59:47) Handelsabkommen mit Indonesien(01:01:04) Blackrock und Ethereum-ETF(01:02:15) Jane Street Option Arbitrage(01:04:30) Private Credit(01:07:15) Outro *Mit einem Stern versehene Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du ihn für Käufe, Abschlüsse oder Anmeldungen nutzt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support!
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    1 h y 9 m
  • BTC, S&P, MST, GTI: Die große Krypto-Folge (#156)

    BTC, S&P, MST, GTI: Die große Krypto-Folge (#156)
    Jul 12 2025
    Warren Buffett hat eine 10 Jahre laufende Wette gewonnen, der STOXX Europe 600 hat nur noch wenig Vorsprung gegenüber dem S&P 500, ob man mit einem MSCI World zu viel Apple im Portfolio hat, wie viel steuerliche ETF-Optimierung überhaupt wirklich nötig ist, warum der bekannte Finanzberater Ric Edelman heutzutage unbedingt empfiehlt, eine Krypto-Allokation (insbesondere Bitcoin) von 10-40% zu haben, was es mit der Treasury Strategie von Matt Levine als Free Money Hack auf sich hat, welche beiden Thesen für ein großes Aufwärtspotenzial von Bitcoin sprechen, wie ein Start-up pleite gegangen ist, welches Kunden angeboten hat, nicht börslich gehandelte Anteile an KI-Hype-Themen zu kaufen, welche Fallstricke die neuen Robinhood-Tokens haben, welche älteren und neueren Möglichkeiten es gibt, sinnvoll in Grüne Unternehmen zu investieren und mehr. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: https://de.scalable.capital/broker-bonus-25 * 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: https://www.youtube.com/@Marktgefluester🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: https://finanzfluss.de/discord/📱 Instagram Thomas Kehl: https://www.instagram.com/finanzfluss/🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: https://www.instagram.com/prof.goldgraf/ 🕒 Timestamps (00:00) Intro(01:24) Warren Buffett(08:42) Marktnews kompakt(13:17) USA vs. EU Aktien(23:25) KGV & Bewertung(26:46) Konzentration vs. Diversifizierung(30:19) ETF & Quellensteuer(34:44) Krypto im Portfolio(42:08) Lebenserwartung & Strategie(48:45) Tokenisierung Use-Cases(53:27) Krypto Marktkapitalisierung(54:29) Gold/BTC Monetarisierung(01:03:43) Bitcoin ETFs(01:09:30) ETF-Struktur(01:12:01) Gehebelte ETF Risiken(01:12:36) Tokenisierung & Crowdfunding(01:20:00) GTI & ESG(01:23:07) Patente & Tech(01:27:00) Umwelttech Finanzierung & Anleihen(01:31:56) Outro *Mit einem Stern versehene Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du ihn für Käufe, Abschlüsse oder Anmeldungen nutzt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support!
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    1 h y 34 m
  • DESWEGEN jetzt alles VERKAUFEN 🔥 (#155)

    DESWEGEN jetzt alles VERKAUFEN 🔥 (#155)
    Jul 5 2025
    Thomas hat Fußballern das Investieren erklärt, warum die meisten mehr Geld für ihre Hochzeiten ausgeben als Jeff Bezos, der Spiegel titelt, der MSCI World sei ein Riesenmissverständnis, Holger gibt News zur Big Beautiful Bill und Thomas hat wieder seinen Anti-Tesla-Bias, wir erfahren, wie man aus Versehen fast einen Putschversuch in Afrika finanzieren kann und mehr über Jane Street bezüglich dem Vorwurf der Marktmanipulation, die Finanzfluss-Klage gegen Meta ist auf dem Weg, was der Unterschied zwischen Meme- und Momo-Aktien ist, Marktzeug mit vielen interessanten Statistiken von Holger, ob man genau jetzt alles verkaufen sollte und warum, es gibt Hunde im britischen Parlament, was es mit den OpenAI-Tokens auf Robinhood auf sich hat, Thomas klärt über den Handelskrieg zwischen der EU und China auf und mehr aktuelle News aus der Börsenwelt. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: https://de.scalable.capital/broker-bonus-25 * ℹ️ Weitere Infos zur Folge:Weinende Rachel Reeves / Hund im Parlament: https://www.youtube.com/watch?app=desktop&v=SNXzOof2l3E 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: https://www.youtube.com/@Marktgefluester🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: https://finanzfluss.de/discord/📱 Instagram Thomas Kehl: https://www.instagram.com/finanzfluss/🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: https://www.instagram.com/prof.goldgraf/ 🕒 Timestamps(00:00) Intro(00:27) Smalltalk(11:56) MSCI World Missverständnis(16:26) US-Politik im Kongress(17:05) Scalable-ETF & Replikation(18:29) Diversifikation vs. Marketing(19:45) Big Beautiful Bill Act(26:37) Tesla & Emissionshandel(37:56) Schach: Magnus Carlsen(39:18) Jane Street-Manipulation(46:01) Trading & Small Caps(46:15) Meta-Klage(48:18) Momentum-Breakdown(54:13) Statistik & Marktfluktuation(57:19) UK-Finanzministerin & Bonds(01:00:41) OpenAI-Token & Robinhood(01:03:18) Handelskriege & Zölle(01:04:34) Bundeswehr & Fachkräftemangel(01:05:47) Outro *Mit einem Stern versehene Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du ihn für Käufe, Abschlüsse oder Anmeldungen nutzt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support!
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    1 h y 7 m
  • Daddy's absurdeste ETFs (#154)

    Daddy's absurdeste ETFs (#154)
    Jun 28 2025
    Thomas und Holger sind wieder vereint und sprechen über Trumps neue Rolle als „Daddy“ der Weltpolitik, wie Shell fast BP geschluckt hätte, warum ein Microsoft-Dividenden-ETF eine schlechte Idee sein könnte und wie Auto-Callable-Produkte funktionieren. Es geht um einbrechende Health-Startups, ETF-Konstruktionen, einen B2-Stealth-Bomber-Einsatz, Ölpreisreaktionen, Polymarket-Wetten auf Jesus Christus, Private Equity im Vergleich zum S&P 500, den Unterschied zwischen Strips und Swaps – und um die Frage, ob Holger eigentlich mal kurz die FED übernehmen sollte. ➡️ Zum Angebot von Scalable Capital: ⁠https://de.scalable.capital/broker-bonus-25⁠ * ℹ️ Weitere Infos zur Folge: 🎧 Podcastempfehlung zur US-Zinspolitik: Unhatched auf Spotify 📄 Private Equity Outlook H2/2025 (Apollo Group): PDF-Download 🎬 Marktgeflüster auf YouTube: ⁠https://www.youtube.com/@Marktgefluester⁠ 🗨️ Stelle deine Frage an Thomas und Holger: ⁠https://finanzfluss.de/discord/⁠ 📱 Instagram Thomas Kehl: ⁠https://www.instagram.com/finanzfluss/⁠ 🤳 Instagram Prof. Dr. Holger Graf: ⁠https://www.instagram.com/prof.goldgraf/⁠ 🕒 Timestamps (00:00) Intro & Rückblick auf Markus’ Solo-Folge (01:26) HR-Einstellung bei Finanzfluss (03:58) Neues Healthcare-Startup & Angel-Investments (06:42) Koch statt Chauffeur? Luxusideen bei Finanzfluss (08:30) Mindestlohn & Rachesteuer (10:49) Trumps „FED-Nachfolge-Taktik“ (13:35) Zinsspekulationen & Polymarket-Wetten (15:29) Podcastempfehlung & Namensideen (17:16) Feedback zu Covered Calls & Daddy-Kritik (17:44) Kriegszeugs & Tarnkappenbomber-Einsatz (23:19) Marktreaktion & Ölpreise (25:58) Shell vs. BP – Übernahme oder Strategie? (30:05) Hims & Hers bricht ein – und warum (33:26) Neue Handelsdeals in Sicht? (36:51) Trumps One Big Beautiful Bill & McDonough (40:47) ETF-Konstruktionen: Auto-Callable & Microsoft Strips (51:18) Dividenden-Futures, Swaps & Zinsstrategien (54:24) Pre-IPO-Investments & Scalable Capital über Sofina (57:01) Private Equity vs. S&P 500: Was besser läuft (1:00:28) Dry Powder & Secondaries (1:02:32) Wie Holger zum Professional-Investor wurde (1:03:53) Outro & Disclaimer *Mit einem Stern versehene Links sind Werbung bzw. Affiliate-Links. Wenn du ihn für Käufe, Abschlüsse oder Anmeldungen nutzt, erhalten wir eine Provision. Dir entstehen dadurch keine Mehrkosten und du unterstützt unser Projekt. Wir danken dir für deinen Support!
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    1 h y 6 m