Für Europa spricht eine Diversifizierung, die günstigere Bewertung, staatliche Ausgabenturbos und – man staune - Lockerungen bei Regulierungen .

Nach Jahren im Schatten der USA rücke der europäische Aktienmarkt wieder stärker in den Fokus internationaler Investorinnen. Wer sein Portfolio robuster aufstellen wollekäme an Europa kaum vorbei, meint Ben Stapley, European Portfolio Manager bei J.P. Morgan Asset Management. Denn während in den USA die Technologie-Aktien die Indizes dominieren, ist es in Europa die Old Economy und die Mischung ergibt mehr Stabilität im Portfolio.

2026 könne gar als Wendepunkt im Asset Managementgelten, so Ben Stapley. Europäische Aktien würden getragen von fiskalischen Impulsen und geldpolitischen Rückenwinden über regulatorische Lockerungen bis hin zu attraktiven Bewertungen und dem oft unterschätzten Diversifikationseffekt. Und die Deglobalisierung sieht Ben Ripley als Vorteil für europäische Mittelständler.

Was noch alles für die Eurozone spricht verrät Experte in der aktuellen Folge der GELDMEISTERIN.

Viel Hörvergnügen wünscht Julia Kistner

Warnhinweis: Geldanlagen bergen ein Verlustrisiko. Der Host und die Podcastgäste der GELDMEISTERIN haften nicht für die Inhalte dieses Mediums.

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#Diversifikation #Bewertung #Aktien #Regulatorien #Old_Economy #Qualitätsaktien #investieren #podcast

Foto: J.P. Morgan Asset Management

„Wenn ich das Ziel ist habe, dass ich real mein Vermögen erhalten und bestmöglich vermehren will, dann werde ich an einem Aktienanteil um die 40 bis 50 Prozent nicht herumkommen. Deshalb sind wir ein großer Verfechter von substanzorientierter Anlage, etwa großkapitalisierte, wachsende, gute Unternehmen mit einer hohen Preisfestsetzungsmacht, die global diversifiziertsind. Das ist ja auch ein guter Inflationsschutz,“ fasst Werner Zenz, Vorstand der Privatbank Bankhaus Spängler den Kern einer langfristig erfolgreichen Vermögensveranlagung so zusammen. Wichtig seinglobal zu diversifizieren, ebenos in die Assetklassen Aktien, Anleihe und Gold.Neben Diversifikation, seien Disziplin und Liquidität die Schlüssel zum langfristigen Investmenterfolg.

Für 2026 ist Werner Zenz für den Aktienmarkt vorsichtig optimistisch, wobei er derzeit japanische Aktien attraktiver findet als chinesische Titel.

Wie man sein Vermögen langfristig werterhält verrät der erfahrene Private Banker in der aktuellen Podcast-Folge der GELDMEISTERIN.

Viel Hörvergnügen wünscht Julia Kistner

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Foto: Spängler

„Viele Gründe in den USA investiert zu bleiben“

Sven Anders, US-Investmentexperte bei JP Morgan Asset Management nennt viele gute Gründe in den USA investiert zu werden: Zum einen ist die USA mit Abstand der weltweitgrößte Kapitalmarkt der Welt. Der Markt – wenn man die zehn Schwergewichte des S&P mal außen vor lässt – sei gar nicht hoch bewertet und den Bewertungen stünde auch ein deutlich höheres Gewinnwachstum als in Europa gegenüber. Dies würde in Übersee auch 2026 wieder zweistellig ausfallen. Dashelfe den Unternehmen profitabler zu sein.

Vor allem stünden auch die Haushalte – nicht zuletzt wegen den Steuerrabatten –gut da. Sven Anders beziffert sie auf im Schnitt 1000 US-Dollar pro Haushalt. „Und was tut der amrikanische Konsument? Er gibt das Geld sofort aus“, empfiehlt Sven Anders, dieses Jahr in den USA nicht nur in Tech-Aktien, sondern in den breiten Markt zu investieren, da viele Sektoren von dem Steuer-Bonus profitieren.

Sven Anders erwartet in den USA 2026 ein Wirtchaftswachstum von über zwei Prozent.

Die Zölle würden sich gar nicht so stark auf die US-Produktion auswirken weil die amerikanische Industrie ihre Vorprodukte zu einem großen Teil im Inland beziehe.

Welche Sektoren @Sven_Anders derzeit interessant findet und wie er Aktien selektiert, das erzählt er in der aktuellen Folge der GELDMEISTERIN.

Viel Hörvergnügen wünscht Julia Kistner

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Foto: JP Morgan Asset Management

Langfristig investieren statt kurzfristig spekulieren – darum geht es beim Faktor-Investing

Faktor-Investing ist kein kurzfristiger Trend, sondern ein langfristiger,systematischer Ansatz, der sich besonders für Anlegerinnen und Anleger eignet, die diszipliniert, breit gestreut und datenbasiert investieren wollen –unabhängig von kurzfristigem Marktrauschen, erklärt Erhard Radatz, Leiter des quantitativen Portfolio-Managements bei Invesco, warum Aktieninvestments immer langfristig gedacht werden sollten und sich hier Faktor-Investing als Kerninvestment sehr gut eignet.

Statt auf kurzfristige Prognosen setze Faktor-Investing auf robuste, wissenschaftlich belegte bestimmte Eigenschaften von Wertpapieren, die man zur Risikodiversifizikation gemeinsam in einen Fonds bündelt.

Die drei zentralen Faktoren im Fokus sind:

· Bewertung (Value) –günstig kaufen statt teuer

· Momentum – Trendserkennen und nutzen

· Qualität – stabile Bilanzen und hohe Profitabilität

Wobei die Kombination mehrerer Faktoren das Risikobesser steuert.

Faktor-Investing brächte Ruhe ins Depot, gerade in Rezessionen, bei steigender Inflation und in Crash-Phasen.

Wie Faktor-Investing und Faktor-Rotation genau funktioniert erklärt Erhard Radatz in der aktuellen Folge der GELDMEISTERIN.

Viel Hörvergnügen wünscht Podcast-Host Julia Kistner

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#AI #Faktor-Investing #Rezession #Crash #Value #Qualität #Momentum #anlegen #investieren #podcast

Foto: Invesco

„Reshoring, nearshoring, and geopolitical fragmentation are leveling the playing field for smaller, regionally embedded companies."

Small Cap-Specialist @MichaelOliveros, #Invesco, sees great opportunities for this asset class in the coming year.

The conversation explores why small caps have underperformed in recent years, why that may be about to change, and how geopolitical and economic shifts are reshaping opportunities for active investors. For patient investors willing to embrace volatility and do the work, the current environment may even offer some of the most interesting opportunities in years, says Michael Oliveros. Lower valuations, stabilizing fundamentals, and the potential return of demand create a compelling entry point.

Risks investors should be aware of

Of course small caps are risky: liquidity constraints, higher volatility at the stock level, and the risk of being out of favor when markets concentrate on a few mega-cap winners ar typicals risk for pickers of smaller stocks.

By the way: Michael defines small caps as companies with a market capitalization below USD 10 billion.

Thanks for listening, says podcast-host of GELDMEISTERIN, Julia Kistner

Warning: Investments carry a risk of loss. The host and podcast guests of GELDMEISTERIN are not liable for the content of this medium.Music & Sound Rights: https://www.geldmeisterin.com/index.php/musik-und-soundrechte/⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠

#SmallCaps #Value #producition #Europe #Investment #Stock #podcast

Foto: INVESCO

„In Summe kann man sagen, haben wir einen stabilen Bankenmarkt in Österreich. Das ist auch im jüngsten Finanzmarktbericht der Nationalbank gut herausgekommen," meint die neue Chefin der Österreichischen Finanzmarktaufsicht, „stark kapitalisiert kann er somit den Wirtschaftsaufschwung 2026 unterstützen. Das steht und fällt natürlich damit, dass wir die Risiken gut im Blick haben." Die in Österreich vor allem sind: Notleidende Gewerbeimmobilienkredite, Schwerpunktsetzungen auf die Krypto- und auf die Geldwäscheaufsicht sowie die Umsetzung des europäischen AI-Acts." Da gibt es dann eine große Unterscheidung zwischen was ist Hochrisiko und was ist künstliche Intelligenz, deren Anwendung nur transparent zu kommunizieren ist.Ein spannendes Gespäch mit FMA-Vorstand Mariana Kühnel über den österreichischen und europäischen Finanzmarkt. und Regulierungsnotwendigkeiten. Einen guten Rutsch ins neue Jahr wünscht Julia Kistner

Warnhinweise: Geldanlagen und erst Recht Investments in Krypto Assets bergen ein Verlustrisiko. Der Host und die Podcastgäste der GELDMEISTERIN haften nicht für die Inhalte dieses Mediums.Musik- & Soundrechte:⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠ https://www.geldmeisterin.com/index.php/musik-und-soundrechte/⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠#AI #Krypto #Geldwäsche #FMA #anlegen #investieren #podcast

Foto FMA

„Wir sind Kraft unseres herrlichen inflationären Geldsystemes mit negativer Realverzinsung dazu ja verurteilt Risiko zu nehmen, wenn wir unser Vermögen real sichern wollen", meint Mark Valek, Partner der Incrementum AG. Dem kann ich als Podcasthost der GELDMEISTERIN nur beipflichten. Als Lösung Bitcoin mit Gold seit 2020 in einen Fonds zu mischen, ist allerdings ein Konzept der Incrementum AG und entspricht nicht meiner persönlichen Auffassung einer wertsichernden Geldanlage. Warum Bitcoin - das Original unter den Krypto Assets - mehr Sicherheit bieten soll als Dollar, Euro oder anderes Fiatgeld erklärt Mark Valek ganz einfach: „Weil es sich nicht beliebig vermehren lässt." Er würde aber niemanden raten zu 100 Prozent in Bitcoin zu gehen. Dafür seien die Wertschwankungen viel zu hoch. Bei hoher Volatilät würden Anleger außerdem dazu neigen, die typischen Behavioral Finance-Anlagefehler zu begehen. Sie würden bei Incrementum deshalb Bitcoin mit Gold mischen, damit die Kunden besser schlafen. können.

Langfristig werde Bitcoin aber nach oben gehen, ist der Fondsanbieter überzeugt, auch wenn sich Kryptoinvestorengerade einer harten Prüfung unterziehen müssen. Ein sehr kontroversielles, aber umso spannenderes Gespräch, das sich lohnt gehört zu werden. Und nach dieser aufwühlenden Folge wünsche ich allen HörerInnen entspannende Feiertage Eure Julia KistnerPs.: Dieses Interview wurde am 13.11.2025 geführt.

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Foto: Mark Valek

#Krypto #Bitcoin #Gold #Silber #Fiat #Wertsicherung #Inflation #investieren #podcast

Edelmetalle haben weiterhin Potenzial„Im Unterschied zu Warren Buffett erkenne und nutze ich den Wert von Gold“, meint Gerhard Massenbauer, Gründer von hedgego in der aktuellen Podcastfolge der GELDMEISTERIN auf die Frage, was ihn als Deep Value Global Makro Investor vom Star-Investor Warren Buffett unterscheide. Platin sei trotz Kursanstiegen von 60 bis 70 Prozent seit Jahresbeginn immer noch das günstigste Edelmetall. Man dürfe nicht vergessen, dass Platin jahrzehntelang teurer war als Gold, „eine Feinunze Gold war 0,8 Unzen Platin wert. Heute ist Gold 2,5 Mal so viel wert wie Platin."Gerhard Massenbauer kann sich vorstellen, das bis zum Ende des Jahrzehnt der Preis für Gold je Feinunze bei 8000 US-Dollar, der Preis für Platin bei 6000 US-Dollar liegt.Sein Anteil an Edelmetallen im Portfolio beträgt 20 Prozent. Platin, Kupfer und Gold seien wichtige Anleihebausteine der nächsten Jahre.Worauf er verzichte sind Anleihen, die er oft für „die dümmste Spekulation“ hält. ETFs sieht er ebenso kritisch. Eine spannende Podcastfolge mit Börseprofi Gerhard Massenbauer

Viel Hörvergnügen wünscht Julia Kistner, die sich freut, wenn Ihr ihren Podcast abonniert, liked, mit Sternchen verseht, Daumen hoch und vor allem weiterempfehlt.

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Foto: Massenbauer/hedgego