Emma oppdager en magisk klokke som tikkende lokker henne til den magiske verdenen, der hun får vite at tiden er i fare. Sammen med Gnist og Bamseblå reiser hun til Tidens Tre, hvor de finner spor som leder til en by i fortiden, nå fryst av en mørk kraft kalt Skyggen. Etter å ha funnet Tidskrystallen, kjemper Emma modig mot Skyggen og bruker klokken for å gjenopprette tidens balanse. Tiden begynner å flyte igjen, og Emma lærer at hun er en vokter av tiden og må være klar for å beskytte den mot fremtidige farer.

Emma besøker det magiske markedet, et årlig eventyr fylt med fortryllende boder og sjeldne skatter. Kaptein Krokhale søker hennes hjelp for å finne en nøkkel til en skatt som kan bringe fred til havet, og Rugla tilbyr å lede dem – men ikke uten komplikasjoner. Emma ofrer sin krystall for å få nøkkelen, bare for å oppdage at Rugla har tatt den for å beskytte henne mot markedets magiske regler. Til slutt finner de en løsning, og nøkkelen overleveres til Kaptein Krokhale, mens markedet forsvinner i skogens mystikk.

I denne episoden oppdager Emma at den magiske fossen, kilden til håp og glede i skogen, har sluttet å glitre. Skyggen, en ond makt, forsøker å stenge fossen for alltid ved hjelp av underjordiske skapninger. Sammen med Gnist, Bamseblå og den lumske, men hjelpsomme Rugla, kjemper Emma mot skyggens mørke krefter i en intens kamp. Ved å bruke sitt mot og sin tro på lyset, klarer Emma å frigjøre fossen og bringe magien tilbake.