استراتژی بقا در اقتصاد پرنوسان

🔹میهمان برنامه:

11:10▪️محمود یاسینی اردکانی - کارشناس بازارسرمایه :

▫️سطح ریسک در منطقه به‌شدت بالا رفته و تحرکات نظامی اخیر نااطمینانی را تشدید کرده است. در مقایسه با گذشته، علاوه بر تحریم‌ها و ناترازی‌های اقتصادی، بحران انرژی نیز به‌عنوان ریسک تازه‌ای مطرح است؛ موضوعی که بازار هم آن را جدی گرفته و همین امر نگرانی درباره چشم‌انداز را افزایش داده است.

▫️از سال گذشته فاصله دلار آزاد و نیما کاهش یافته، اما همچنان بالای ۵۰ درصد است و رانت بزرگی ایجاد می‌کند. این اختلاف تنها در کوتاه‌مدت با سیاست‌های دستوری قابل کنترل است و در بلندمدت پایدار نخواهد بود. در صورت از دست رفتن توجیه اقتصادی، تولید متوقف می‌شود؛ بنابراین اصلاح ساختاری شرط اصلی خروج از چرخه معیوب فعلی است.

▫️با توجه به کسری بودجه، انتشار مجدد اوراق تا پایان سال محتمل است؛ بنابراین کاهش نرخ بهره بعید بوده و نرخ بازده بدون ریسک در حدود ۳۷ درصد برآورد می‌شود.

▫️در شرایط اقتصاد تورمی، نرخ بازده انتظاری بالاست و به همین دلیل ترجیح می‌دهم ورود گسترده‌ای به سهام نداشته باشم. بااین‌حال بخشی از پرتفوی من در سهام باقی مانده و اولویت فعلی، حفظ سرمایه و جلوگیری از زیان است.

▫️روش درست حمایت از بازار در شرایط فعلی این است که اجازه دهیم بازار مسیر طبیعی خود را طی کند. محدودیت دامنه نوسان یا تزریق منابع، صرفاً فرصت خروج برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند و کمک پایداری به بازار نخواهد کرد.

📈ترجیحات سرمایه‌گذاری:

۲۰٪ سهام با سود تقسیمی بالا

۳۰–۴۰٪ طلا

مابقی سایر ابزارها

//////

ما را در فضای مجازی دنبال کنید :

گروه گفت‌وگو | اینستاگرام | یوتیوب | توییتر (x.com) | فیسبوک |لینکدین

📻 اپ های پادگیر :

Castbox | Apple Podcasts | Yotube Music |iHerat Radio | Spotify | AmazonMusic | Overcast | Pocket Casts | Deezer | Jilosavan | Samsung Podcasts | Podcast Index | TuneIn | Audible | Listen Notes| شنوتو |Podcast Addict | Podchaser |

🎙پادکست کیان‌کست، مکثی برای سود/ تهیه شده در گروه مالی کیان

با اجرای مهدی طحانی و علی تسنیمی

مجری طرح و کارگردان؛ نیکان خبازی

مسئول هماهنگی؛ الهه محبی

پشتیبانی فنی؛ مهرداد عسکری

📌هرروز ساعت ۱۳:۰۰ بصورت زنده در کانال تلگرام @kiancasts

و پس از آن در تمامی پلتفرم های پادگیر

#kiancast

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.